近年来，二级市场私募圈的海归派大多都选择了量化投资作为他们的主要投资方式，“量化投资”也成为了目前二级市场投资中最炙手可热的词汇之一，人们心目中的投资泰斗除了巴菲特 、索罗斯 ，现在又多了一个名字 —“詹姆斯·西蒙斯 ”。詹姆斯·西蒙斯是目前量化投资领域最成功的基金经理之一，他所管理的大奖章基金，自1988年创立以来，年均报酬率高达34%，2005年，Simons成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍。

　　那么究竟什么是量化投资呢？量化投资通常是指基于大量与投资相关的历史数据，运用各类数学模型、公式，判断未来价格各种可能走势的概率，并大多利用程序化的手段实现交易。量化投资方法起源于100多年前，在过去的30年间得到迅速发展，目前据估计已经占到全球交易总量的30%以上。

　　量化投资的优势很明显，首先借助于计算机建模、程序化执行，可以在复杂市场环境中深度挖掘其价格变化规律，可捕捉到大量人为方式难以识别、利用的复杂价格形态和统计特征，同时将交易规则固化为程序化交易模型并严格执行，可去除投资者心理给投资过程带来的偏差，比如很多投资者都存在过早止盈、迟迟不止损的心态，这在完全由计算机实施的量化交易公式中是不存在的。对于金融机构来说，量化研发流程，可使投资决策更科学，更具纪律性和系统性，投资管理更加严谨。

　　目前，市场上主流的量化交易策略主要分为三大类，第一类是趋势性交易，趋势交易者认为目前价格的发展动向是未来价格的运动方向。在交易中，运用诸如价格形态，拟合趋势曲线等多维度参数，经过大量数据验证，判断未来价格方向。这类投资方法，被长期广泛的应用在全世界各个市场中，特别是对于像中国这样的新兴金融市场，趋势性、规律性以及各金融品种间的联动性较强，存在一些典型的价格变化规律，应用效果更好。近年来，国际上知名的大宗商品交易商逐渐参与到中国市场中，正是通过大量运用趋势性量化交易策略，取得了不错的收益；第二类策略是市场中性策略，同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险获得稳定收益，包括所谓的对冲策略、套利策略、阿尔法策略等都属于此类，与趋势交易相比，市场中性策略的优势在于在任何市场环境下风险更低，收益稳定性更高，资金容量更大。随着国内二级市场中的交易工具日益完善，机构投资者越来越多地运用此类策略，例如股票与股指期货的对冲策略，以此来获得更大的资金管理容量和对投资者更稳定的业绩回报；第三类策略是最近十年内崛起的高频交易，高频交易顾名思义就是在极短的时间内频繁买进卖出，完成多次大量的交易，此类交易方式对硬件系统以及市场环境的要求极高，所以只有在成熟市场中的专业机构才会得到应用。高频交易除了赚钱策略以外还发挥着非常重要的做市作用，提高了市场流动性和市场深度。在成熟度极高的市场中，高频交易者不仅不用支付给交易所交易佣金，还会从交易所得到相应的交易量返还佣金。